DIVERGÊNCIAS METODOLÓGICAS PARA CÁLCULO DAS DETERMINANTES DO CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM)

Autores

  • Djeice Queli Bertoto FAE Centro Universitário
  • Richer de Andrade Matos FAE Centro Universitário

Palavras-chave:

WACC. CAPM. Risco e Retorno. Finanças

Resumo

Em finanças, a existência de riscos relaciona-se diretamente ao retorno esperado pelo investidor. O modelo CAPM é universalmente adotado para o cálculo da taxa de retorno desejada. O referido modelo contempla adoção de uma taxa referente a um ativo livre de risco (de default) acrescido por um prêmio por risco. Tendo o presente estudo adotado por problemática a existência de valores distintos para as mesmas determinantes do CAPM (taxa do ativo de livre, prêmio de risco de mercado, coeficiente beta e prêmio de risco soberano/risco país), constatou-se, a partir de uma amostra formada por autores da área de finanças e notas técnicas emitidas por agência reguladoras, a existência de divergência quanto às recomendações de cálculo das referidas taxas e prêmios.

Palavras-chave: WACC. CAPM. Risco e Retorno. Finanças.

Biografia do Autor

Djeice Queli Bertoto, FAE Centro Universitário

Aluna do 4º ano de Administração da FAE Centro Universitário. Bolsista do Programa de Apoio à Iniciação Científica (PAIC 2012-2013).

Richer de Andrade Matos, FAE Centro Universitário

Mestre em Organizações e Desenvolvimento (FAE Centro Universitário). Professor da FAE Centro Universitário.

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Publicado

2013-12-31

Como Citar

Bertoto, D. Q., & Matos, R. de A. (2013). DIVERGÊNCIAS METODOLÓGICAS PARA CÁLCULO DAS DETERMINANTES DO CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM). Caderno PAIC, 14(1), 113–132. Recuperado de https://cadernopaic.fae.edu/cadernopaic/article/view/11

Edição

Seção

ARTIGOS